비트코인의 가격 변동에 두 배로 노출되고 싶으신가요?
그렇다면 BITX ETF가 당신을 위한 선택일 수 있습니다
BITX ETF는 비트코인 선물 계약의 일일 가격 변동을 2배로 추적하여, 비트코인의 가격 상승에 대한 수익을 극대화하고, 동시에 가격 하락에 대한 위험도 2배로 증가시킵니다
하지만 이런 높은 리턴에는 높은 위험도 따르는 법, 그래서 BITX ETF에 대한 충분한 이해와 신중한 고려가 필요합니다
BITX 투자 목표 및 전략
기본 목표
BITX ETF의 주요 목표는 수수료와 비용을 제외한 일일 투자 결과를 제공하는 것으로, 일반적으로 하루 동안 S&P CME 비트코인 선물 데일리 롤 지수의 2배에 해당하는 성과를 제공하는 것입니다[1]
장기간 투자하지 않습니다
쉬운 예시BITX ETF는 비트코인 선물 계약의 일일 가격 변동을 2배로 추적하므로, 비트코인 선물 계약의 가격이 1% 오르면 ETF의 가치는 대략 2% 오르게 됩니다 반대로, 비트코인 선물 계약의 가격이 1% 내리면 ETF의 가치는 대략 2% 내리게 됩니다 🔥예를 들어, 오늘 BITX ETF를 10만원에 구매했다고 가정해 보겠습니다 그리고 비트코인 선물 계약의 가격이 그날 1% 오르면, BITX ETF의 가치는 대략 2% 오르게 됩니다 따라서 ETF의 가치는 10만원에서 2% 증가한 10만 2천원이 됩니다 그런데 다음 날, 비트코인 선물 계약의 가격이 1% 내리면, BITX ETF의 가치는 대략 2% 내리게 됩니다 따라서 ETF의 가치는 10만 2천원에서 2% 감소한 9만 9천 60원이 됩니다 ✅이렇게 BITX ETF는 비트코인 선물 계약의 가격 변동을 2배로 추적하기 때문에, 비트코인 선물 계약의 가격 변동에 따른 수익이나 손실도 2배가 됩니다 |
기초 지수
BITX ETF가 추종하는 기초 지수는 S&P CME 비트코인 선물 일일 롤 지수입니다
BITX ETF는 하루 동안 비트코인 선물 계약 가격 상승에 따른 수익을 추구합니다
복제
공개 자료에는 직접 언급되어 있지 않지만 레버리지 ETF는 일반적으로 원하는 레버리지를 달성하기 위해 선물 계약과 스왑을 조합하여 사용합니다
일일 거래추적의 의미“일일”이라는 말은 이 ETF가 비트코인 선물 계약의 ‘일일’ 가격 변동을 추적한다는 것을 의미합니다 즉, 비트코인 선물 계약의 가격이 어떻게 변하는지를 하루 동안 추적하고, 그 변동에 따라 ETF의 가치가 결정됩니다 오해할까봐 안내드립니다하지만 이것은 ETF를 사고 팔 때 자동으로 매도되거나, 하루 동안만 보유할 수 있다는 것을 의미하지는 않습니다 ETF를 구매한 후에는 원하는 시점에 팔 수 있습니다 이것은 일반적인 주식이나 다른 ETF와 마찬가지입니다 ✅예를들어, 오늘 BITX ETF를 사면, 원하는 때까지 계속 보유할 수 있습니다 내일 자동으로 매도되지는 않습니다 |
BITX 비용 및 수수료
비용 비율
BITX ETF의 비용 비율은 1.85%입니다
그외 수수료
BITX ETF 매매와 관련된 수수료에 대한 정보는, 매수/매도할 때 이용하는 증권사에 따라 다릅니다
배당금 분배
BITX는 선물 지수를 추적하고 기초 자산을 보유하지 않기 때문에 배당금을 분배하지 않을 가능성이 높습니다(비트코인 선물 계약 자체에서 수익이 발생할 수 있음)
위험 및 성과
BITX ETF의 과거 수익률은 출시 이후 연평균 51.13%입니다
과거 수익률
BITX는 레버리지 ETF이므로 과거 성과는 S&P CME 비트코인 선물 일일 롤 지수의 과거 성과에 직접적으로 연동되지만 증폭됩니다
지수의 과거 수익률에 대한 실질적인 백테스트를 권장합니다
위험요소
높은 변동성. 레버리지 ETF는 일일 수익과 손실이 확대되므로 BITX는 비트코인을 직접 보유하거나 일반 비트코인 ETF보다 본질적으로 더 위험합니다
가급적 2x 레버리지ETF는 오른다는 증거가 없다면, 투자하지 않는것이 가장 좋습니다
저 역시 절대 레버리지는 투자하지않는다는 원칙이 있습니다
비교
상대적 성과를 이해하려면 다른 레버리지 비트코인 ETF 및 S&P CME 비트코인 선물 일일 롤 지수 자체와 BITX를 비교하는 것이 가장 좋습니다
하지만 이런 부분은 저에게 매력적인 투자상품이 아닌, 투기성 상품이라는 인식이 있어서, 따로 정리해본적은 없습니다
투자 기간
변동성이 높기 때문에 위험에 대한 이해도가 높지 않은 경우, 장기 투자 기간에 적합하지 않을 수 있습니다
레버리지의 상품은 전제조건이, 상승장이라고 깔고 단기간에 거래하는 투기성 상품입니다
특정 위험
변동성
레버리지로 인해 BITX의 가격은 비트코인 가격 변동에 비해 크게 변동될 수 있습니다.
매일 재설정
레버리지는 매일 초기화되므로 하루 동안의 긍정적인 성과가 향후 수익으로 누적되지 않습니다
반대로 마이너스 수익률이 발생하더라도 장기간에 걸쳐 손실이 확대되는 것은 아닙니다
거래 상대방 위험
ETF는 파생상품 계약에 의존하므로 해당 계약의 거래 상대방이 채무 불이행으로 인해 잠재적 손실이 발생할 수 있습니다
비트코인 시장 위험
BITX의 전반적인 성과는 여전히 비트코인 시장과 연동되어 있습니다
BITX 추가 고려 사항
투자 전략 조정
BITX가 자신의 전반적인 위험 감내와 투자 목표에 맞는지 고려하셔야합니다
레버리지 ETF는 일반적으로 높은 변동성에 익숙한 숙련된 투자자를 위한 상품입니다
실질적으로 이런 상품만 전문적으로 투자하는 트레이더분들도 몇분봤습니다
유튜브에서도 몇분있었습니다
저도 배우려고 했지만, 풀을 조정하고, 기준값을 설정해서, 자금 투입과 청산들 복잡해서 저는 포기한 상품입니다
윤리적 및 환경적 고려 사항
향후 비트코인 채굴은 환경에 큰 영향을 미칠 수 있습니다
이러한 요소는 잠재적인 위험요인일 수 있습니다
출처
[1] https://www.volatilityshares.com/bitx
