액셀리스 테크놀로지스 개요 [2024년 1분기 분석]
주요 수익원
- 주요 수익원은 고전류 및 중전류 주입기와 고에너지 주입기를 포함하는 이온 주입 시스템 판매입니다
- 이러한 시스템은 반도체 칩 제조에 사용됩니다
- 2022년에 이 회사는 9억 2,000만 달러의 매출을 기록했습니다 보도자료에 의하면, 이는 2021년 한 해 동안의 6억 6,240만 달러와 비교하여 39% 증가한 수치라고 합니다
액셀리스 테크놀로지스 사업분석
사업환경
- 반도체 산업은 주기적인 경기 침체로 잘 알려져 있으며, 2023년에는 1990년 이후 7번째 침체기를 맞이했습니다
- 그럼에도 불구하고 업계 전문가들은 2024년에 강력한 회복세를 보일 것으로 전망합니다
- 2024년 전 세계 반도체 매출은 무려 5,880억 달러에 달할 것으로, 예상되어 전년 대비 큰 폭의 상승세를 보일 것으로 전망됩니다
성장요소
어떤 근거로 2024년에는 반도체의 수요가 상승할건가?
- 업계 동향
반도체 산업은 지난 20년 동안 꾸준히 성장해 왔으며, 연간 매출은 2001년 1,390억 달러에서 2022년 5,735억 달러로 313%급증되었습니다
이러한 추세는 향후 성장 가능성이 높다는 것을 시사합니다
- 시장 전망
세계반도체무역통계기구(WSTS)는 반도체 시장의 강력한 반등을 예상하며 2024년 13.1%의 성장을 전망하고 있습니다
이 전망은 현재 시장 상황과 업계 동향을 기반으로 합니다
- 부문별 성장
이러한 성장의 핵심 동력인 메모리 부문이 급성장하여 반도체 산업의 전반적인 성장에 크게 기여할 것으로 예상됩니다
AI, 무선인터넷, 자율주행등등 다향한 산업분양에서, 반도체의 수요가 있을걸로 예상됩니다
- 경기 침체에서 회복
산업의 주기적 특성과 2023년의 경기 침체에도 불구하고 반도체 시장은 회복력과 적응력을 보여주었습니다
향후전망
이러한 수치는 주기적인 경기 침체에도 불구하고 반도체 산업의 회복력과 잠재력을 강조할수 있습니다
요인들이 종합적으로 2024년 반도체 산업에 대한 낙관적인 전망의 토대를 형성하고 있습니다
액셀리스 테크놀로지스 제품분석
액셀리스 테크놀로지스(Axcelis Technologies) 제품 포트폴리오의 핵심은 반도체 칩 제조에 중추적인 역할을 하는 이온 주입 시스템입니다
이온 주입 시스템이란 무엇입니까?
이온 주입 시스템은 휴대폰, 컴퓨터, 자동차 등 모든 전자 기기에 내장된 작은 두뇌인 반도체 칩을 만드는 데 사용되는 도구입니다
이온 주입 시스템이란
이온 주입은 질소 또는 탄소의 이온을 가속하고 부품 표면을 관통하여 내마모성을 부여하는 표면 처리 공정입니다
| 전자제품에 들어가는 소재를 미세하게 조정하는 특수 도구를 만드는 회사라고 이해해 보면, 더 강한 검을 만들기 위해 대장장이가 강철을 단련하는 하이테크 버전과 같습니다
대장장이의 기술에 따라 검의 품질이 달라지는 것처럼, 액셀리스 테크놀로지스에서 만든 이온 주입 시스템의 품질에 따라 전자 장치의 성능이 달라집니다 |
액셀리스 테크놀로지스제품이 한국의 삼성전자에도 공급되나요?
ASML과의 비교
- ASML은 컴퓨터 칩 생산을 위한, 리소그래피 시스템을 전문으로 하는 네덜란드의 다국적 기업입니다
- 반면 액셀리스 테크놀로지스는, 이온 주입 시스템으로 잘 알려져 있습니다
- 두 회사 모두 반도체 제조에 필수적인 제품을 공급하지만, 생산 공정의 다른 영역에 특화되어 있습니다
- 따라서 직접적인 경쟁자라기보다는 상호 보완적인 관계로 볼 수 있습니다
액셀리스 테크놀로지스 주요 경쟁사
액셀리스 테크놀로지스 위험 분석
반도체 산업의 경쟁 환경에서 여러 유명 기업의 경쟁에 직면해 있습니다
이러한 경쟁 환경을 헤쳐나가기 위해 액셀리스 테크놀로지스는 두 가지 전략을 채택하고 있습니다
| 첫째, 지속적인 혁신에 전념하여 기술과 제품을 발전시키기 위해 끊임없이 노력합니다 둘째, 액셀리스 테크놀로지스는 제품 품질 유지에 중점을 두어 업계에서 기대하는 높은 기준을 일관되게 충족하는 제품을 제공합니다 -
- 혁신과 품질에 집중함으로써 액셀리스 테크놀로지스는 시장에서의 입지를 강화하고 경쟁사와 효과적으로 경쟁하는 것을 목표로 합니다
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액셀리스 테크놀로지스의 시장 강점은 광범위한 지적 재산권 포트폴리오에 의해 더욱 뒷받침됩니다
여기에는 이온 주입 및 반도체 제조의 획기적인 기술에 대한 특허가 포함됩니다
이러한 전략적 접근 방식은, 경쟁 리스크를 완화하는 데 도움이 될 뿐만 아니라. 반도체 산업에서 회사의 성장과 성공에 기여합니다
액셀리스 테크놀로지스 SWOT 분석
강점
액셀리스 테크놀로지스는 반도체 업계에서 품질과 혁신으로 높은 명성을 얻고 있습니다
재무 건전성도 강점으로, 대차대조표가 탄탄하고 부채가 없습니다
약점
반도체 산업의 주기적 특성으로 인해 액셀리스 테크놀로지스의 제품에 대한 수요가 감소할 수 있습니다
기회
반도체 산업의 예상되는 성장은 매출 증가의 기회를 제공합니다
또한 다양한 산업에서 디지털 전환이 진행 중이므로 반도체에 대한 수요가 증가할 수 있으며, 더 나아가 액셀리스 테크놀로지스의 제품에 대한 수요도 증가할 수 있습니다
위협 요인
반도체 장비 업계에서 다른 기업과의 경쟁이 위협이 될 수 있습니다
또한 반도체 산업의 모든 규제 변화는 잠재적으로 액셀리스 테크놀로지스의 운영에 영향을 미칠 수 있습니다
손익 계산서
- 총이익은 상당히 개선되고 있습니다
- 아무래도 AI관련 반도체주들을의 영업이익이나 당기이익이 상당히 개선되고 있습니다
- 운영비용은 상당히 비슷한 흐름에서 당기순이익이 85%나 증가하는것을 볼때 향후도 주가에 긍정적인 영향을 줄걸로 보입니다
대차대조표
- 총자산의 비율이 상당히 늘어났습니다
- 이를 통해 상당히 긍정적으로 봤으나, 총 부채 또한 61%나 늘어났습니다
- 기존과 비교해도 상당한 폭의 부채의 증가입니다
- 하지만 여전히 유동자산이 유동부채를 앞지르는 상태로 보아, 재무적인 건정성은 긍정적인입니다
현금흐름
- 물론 제가 생각하는것일뿐, 지금에 수치도 상당히 훌륭한 현금흐름을 보이고 있습니다
- 또한 앞서 내용에서도 알아봤듯이, 액셀리스 테크놀로지스는 상당히 R&D에 투자를 많이 한다고 합니다
- 투자흐름에 보면 상당한 금액을 투자하고 있는걸로 보입니다
- 금융쪽도 음수로 나타날걸 보니, 무언가 외부 자금조달에 덜 의존하고 있다고 해석되어집니다
- 제가 배우기로는 이런 흐름은 회사의 재정이 안정적으로 운영되고, 부채를 상환하는걸로 배웠습니다
재무비율
- 유동비율이 정말 대단한것 같습니다
- 평균적으로 100%를 넘어간다면, 충분한 유동자산을 보유하고 있고 강력한 유동성을 지니고 있다고 하는데, 이는 300%를 넘어가고 있습니다
- 또한 174%의 수치를 보니, 상당한 양의 현금과 현금성 자산을 보유하고 있는걸로 여겨집니다
- 수익성 비율들 역시 매년 점차 개선되고있습니다
- 코로나 기간에 하락되었던 부분이, 상당히 상회해서 개선되고 있는걸 확인했습니다
기업재무 (평가지표)
주당 순이익(EPS)
- 작년대비 소폭 떨어졌지만, 여전히 5.28달러라는 강력한 주당 순이익을 보여주고있습니다
- 아직은 반도체분야의 여러 기업들이 비교하여, 평균값을 상회하는지 확인이 되지않지만, 5.28달러 자체로도 상당히 긍정적인 영업이익흐름을 보여줍니다
종합흐름(PER, PBR, ROE, ROA)
- 3.9의 수치로 볼때 생각보다 비싼가격에 거래되고 있는걸로보입니다
- 제가 계산수치는 11.24이고, 월스트리저널의 수치는 18.80입니다
- 이는 업계에서 평가하는것이 조금은 고평가 되고 있는걸로 보입니다
- 하지만 반도체업체의 특성상 첨단기술집약산업이고, 이정도 PER은 오히려 반도체산업으로 볼때 저평가된것은 아닌가하는 생각을합니다
- 자본대비 이익률인 ROE의 비율이 상당히 좋습니다
- 31%의 영업이익률은 이 비즈니스모델의 수익성이 좋다는걸 의미합니다
- 현재 기준금리가 3.5%인것을 감안할때, 이 회사의 주식은 투자할 메리트가 있습니다
- 부채를 제외한 자본대비 영어이익율인 ROA의 수치도 20%를 웃도는걸보아, 상당히 재무적으로 좋은회사입니다
- 이런 수치들을 볼때, 액셀리스 테크놀로지스는 향후에도 회사의 수익이 증가하고, 주가 역시 더욱 상향될 가능성이 있습니다
피터린치의 PEG값
- 이 값은 참고만 하세요
- 제가 피터린치를 상당히 좋아해서 책정하는 수치입니다
배당내역
연간배당금
가장 최근 배당금
액셀리스 테크놀로지스 내가 하는 분석의 요점
구매 매력도⭐⭐
- 액셀리스 테크놀로지스는 재무적으로나, 회사의 비즈니스모델로나 손색없는 좋은 회사입니다
- 현재의 이온 주입 시스템과 관련해서 업계 1위를 유지하고 있으며, 많은 자원을 투입하는 R&D에도 끊임없이 자본을 투입하는것을 보아
- 상당히 충분히 향후 기술개발이 이루어진다면, 더욱 많은 이익을 낼수 있는 좋은 회사로 보입니다
- 하지만 저는 현재 너무 높은 주가로 인해, 진입장벽이 확실히 있다고 생각합니다
- 또한 많은 이익내고 있지만, 아직 배당을 실시하지 않은 부분, 역시 투자하기 망설여지는건 확실합니다
- 하지만 이런 현재의 주식가격이나, 미 배당의 부분이 괜찮다면 충분히 투자할 가치가 있고, 시장에서 더욱 성장할 회사라고 자부할수 있습니다
- 이는 비록 저평가된 주식은 아니지만, 장기투자자들이 향후 반도체와 관련되 섹터에서 투자처를 고른다면, 심사숙고할 좋은 회사인건 확실합니다
※⚠️본문의 내용은 아마추어 투자자인, 개인의 의견이므로 절대 주의하세요※
※🚫상당부분 틀린 해석과 잘못된 판단이 있을수 있습니다※
※⚠️본문을 참고하여, 투자를 하지마세요. 그 어떤것도 보장하지않습니다※