개요
미국 주식 시장에서 성공적인 투자를 위한 전략은 다양합니다
이번 포스팅에서는 고배당주에 대한 투자 전략을 자세히 살펴봅니다
이 주제를 선택한 이유는 최근, 워렌버핏이 매년 7억 7500만 달러(한화 1조 3천억원 : 기준환율 1,331원)의 배당금을 받는다는 흥미로운 뉴스[1]를 보았기 때문입니다
고배당주가 얼마나 많은 배당을 주는지, 그리고 연간 배당금이 얼마나 되는지 궁금해졌습니다
따라서 워렌버핏이 보유하고 있는 주식을 기준으로, 현재 미국시장에서 가장 인기있는 고배당주를 확인하고, 고배당주의 기준을 정립하는 시간을 가져보겠습니다
투자, 어디서 어떻게 시작해야 할까요?
누구나 주식투자를 시작할 때는, 두근거리는 마음으로 주식시장에 첫발을 내딛는 순간, 수많은 투자 전략들이 눈앞에 펼쳐집니다
주가상승을 통한 수익을 노리는 전략, 지수를 추종하는 안정적인 전략… 그 중에서도 이번 포스팅에서 얘기할 전략은 바로 고배당주 투자입니다
고배당주 투자란 무엇일까요?
쉽게 말해, 꾸준히 배당금을 주는 기업의 주식에 투자하는 전략입니다
이는 마치 은행 예금처럼, 투자한 기업에서 매년 짭짤한 ‘이자’를 받는 셈이죠
왜 고배당주 투자를 선택해야 할까요?
안정적인 수익
고배당주 투자는 안정적인 수익을 기반으로 합니다
이는 주가의 변동에 영향을 덜 받는 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다
현금 흐름 확보
고배당주 투자는 정해진 기간마다 받는 배당금으로, 생활비, 다른 투자 자금, 재투자 등 다양하게 활용할 수 있습니다
장기 투자 전략
고배당주 투자는 장기적인 관점에서, 투자 포트폴리오를 구축하고, 안정적인 자산 증식을 기대할 수 있습니다
그러면 고배당주 투자, 어떻게 시작해야 할까요?
우선 앞서 설명했듯이, 저명한 투자 전문가인 워렌버핏도 꾸준히 고배당주 투자를 통해, 성공을 거두었습니다
그런 그의 투자 포트폴리오를 분석하고 고배당주 선정 기준을 살펴보겠습니다
기준
높은 배당 수익률
4% 이상의 배당 수익률을 유지하는 기업을 선호합니다
장기적인 배당금 지급
꾸준히 배당금을 지급하고, 배당금 증가 추세를 보이는 기업을 선호합니다
안정적인 재무구조
부채 수준이 낮고, 수익성이 높은 기업을 선호합니다
성장 가능성
미래 성장 가능성이 높은 기업을 선호합니다
⛳고배당주 투자를 고려할 때, 무조건적으로 배당수익률이 높은기업을 찾기보다는 위의 기준에 최대한 부합하는 주식 종목을 선택해야 합니다
아무리 고배당주라도, 주식가격이 하락한다면, 제살 깎아먹기입니다
2024년, 미국에서 가장 사랑받는 고배당주
워렌버핏의 투자 기준을 바탕으로, 2024년 미국에서 가장 사랑받는 고배당주 5종을 살펴보겠습니다
코카콜라 (KO): 56년 연속 배당금 증가, 3.09% 배당 수익률
존슨 앤 존슨 (JNJ): 59년 연속 배당금 증가, 3.04% 배당 수익률
프록터 앤 갬블 (PG): 66년 연속 배당금 증가, 2.39% 배당 수익률
엑슨 모빌 (XOM): 39년 연속 배당금 증가, 3.73% 배당 수익률
베라이존 (VZ): 16년 연속 배당금 증가, 6.7% 배당 수익률
워렌버핏의 포트폴리오에서 전체 종목으로 확인하기
※이미지를 클릭하면 크게 볼 수 있습니다※
워렌버핏의 포트폴리오를보면, 지난번에 포스팅했던 VOO, SPY는 작은 비중을 차지하고 있습니다
대신에 전체적으로 3%의 배당수익률을 기록하는 종목들이 다수 포진되어있습니다
또한 애플의 주식은 워렌버핏의 포트폴리오에서, 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다
비록 애플의 배당 수익률이 0.51%로 낮은 편이지만, 그의 주식 비중이 50%를 넘어서는 어마어마한 금액을 보유하고 있기 때문에, 천문학적인 배당금 수익을 올릴 수 있습니다
거의 뭐 돈으로 돈을 버는 구조입니다
주의해야 할 점
고배당 수익률만 보고 투자하지 않기
높은 배당 수익률이 항상 좋은 것은 아닙니다
기업의 재무 상태, 성장 가능성등을 종합적으로 고려해야 합니다
주가 변동 가능성
고배당주도 주가 변동에 영향을 받을수 있습니다
장기적인 관정에서 투자하는 것이 중요합니다
투자 전 충분한 정보 확인
투자하기 전에 기업의 재무제표, 사업내용, 경쟁 환경등을 충분히 알아보는 것이 중요합니다
GE의 예시
실재로 제너럴 일렉트릭(GE)의 경우를 예로 들어보겠습니다
이 회사는 오랜된 업력만큼이나, 배당금을 지급한 오랜 역사를 가지고 있습니다
실재로 사진을보면 2007~2009년사이의 배당률은 14%를 기록[2]했습니다
출처 : https://companiesmarketcap.com/
하지만 현재는 0.23%의 낮은 배당수익률을 기록하며, 분기배당으로 0.08달러를 지급합니다
이는 사업모델의 문제점과, 사업환경의 변화에 따른 수익의 변화와 관련이 있을겁니다
이처럼 장롱에 묶혀둔다라는, 안일한 생각으로 잊으시면 안되고 항상 예의주시하고, 모니터링해야합니다
심화단계 용어설명
고배당주란?
배당금은 기업이 이익을 낸 후, 그 일부를 주주들에게 돌려주는 돈입니다
이 배당금은 주주들이 보유한 주식 수에 따라 나눠지게 됩니다
하지만 고배당주의 기준은 명확하게 정해진 것은 없습니다
일반적으로, 배당 수익률이 높은 주식을 고배당주로 분류하기도 합니다
배당 수익률이란?
배당 수익률은 주식 한 주당 배당금을 주식 가격으로 나눈 값입니다
예를 들어, 주식 가격이 10,000이고, 한주당 배당금이 1,000원이라면, 배당 수익률은 10%입니다
이런 주식은 고배당주라고 할 수 있습니다
현실에서는 10% 고배당주가 없(??)습니다 혹시 있나요? 있으면 알려주세요
국내주식인 삼성전자의 예를 들어 보면, 검은 박스는 배당수익률, 빨간 박스는 주당 배당금입니다
연간 배당금이란?
연간 배당금은, 기업이 한 해 동안 주주들에게 지급하는 배당금의 총액을 말합니다
투자자는 주식을 하루, 1달, 1년등 본인이 원하는 기간동안 가지고 있을 수 있습니다
연간 배당금이라는 것은, 이런 배당을 실시하는 특정 기업의 주식을 1년동안 가지고 있을시 얻을 수 있는 배당 수익금입니다
예를 들어 1,000원짜리 배당을 하는 기업에서, 100주를 1년동안 보유하고 있다면, 연간 배당금은 100,000원입니다
제가 늘 정보를 수집하는 나스닥의 홈페이지에서 보면, 검은 네모는 배당수익률, 빨간 네모는 배당금입니다
그리고 미국은 분기배당을 실시하는 비중이 많아서인지, 초록 박스에 연간 배당금이 얼마인지 따로 표기됩니다
배당은 언제 실시하나요? [3]
연배당
많은 기업들이 연 1회 배당금을 지급하는데, 이를 ‘연배당’이라고 합니다
이는 보통 한 해를 마무리하는 12월 31일 주식시장 휴장일이므로, 배당 기준일은 보통 12월 30일로 잡습니다
분기배당
일부 기업들은 매 분기마다 배당금을 지급하는, ‘분기배당’을 실시합니다
분기 배당 기준월은 1년에 4번인, 3월, 6월, 9월, 12월이며, 배당 지급월은 5월, 8월, 11월, 다음 해 4월이 됩니다
반기배당
또 다른 일부 기업들은 매 반기에만 배당금을 지급하는, ‘반기배당’을 실시합니다
이를 보통 중간 배당이라 하며, 배당기준월은 보통 6월 말로, 배당금 지급월은 8월입니다
특별배당
기업이 특별한 이익이 창출했을 때, 추가로 배당금을 지급하는 것을 ‘특별배당’이라고 합니다
실제 나의 사례
저의 경우는, 국내주식을 10년 가까이하면서, 현재는 삼성전자만 보유하고 있으며, 이로 인해 분기배당을 받고 있습니다
또한, 지금까지 단 한번 2020년에 특별배당으로 1,932원에 대한 금액을 수령했습니다
배당의 종류[4]는 어떤것이 있나요?
현금배당
이는 가장 대표적인 배당 방식으로, 기업이 주주들에게 현금으로 배당금을 지급하는 방식입니다
주식배당
이는 기업이 주주들에게 주식으로 배당금을 지급하는 방식입니다
주식배당은 주주들의 소유비율을 유지하면서도, 주식 수를 늘리 수 있어, 기업의 자금 유출을 막는데 도움이 될수 있습니다
하지만 반대로 주식 수량이 많아지기에, 주주들에게 거부감을 가질수 있는 배당형태입니다
현물배당
이는 기업이 주주들에게, 자산이나 상품들을 배당하는 방식입니다
✅주식배당과 현물배당은 비슷해보이는 개념이지만, 차이점이 있습니다[5]
더 자세하게 들어가면, 복잡하닌까
이런 방식이 있다는것만 알고 넘어가겠습니다
증권배당
이는 기업이 주주들에게 채권이나, 다른회사의 주식등을 배당하는 방식입니다
실제로 이는 제가 투자하고 있는 종목인, 아라마크(ARMK)의 Vestis 분할방식에서, 독립적인 상장 기업기업 되었을 때, 증권배당이 실시되었습니다
기존의 아라마크 주주의 보통주 2주당, 베스티아 보통주 1주를, 아라마크 주주에게 분배하는 방식으로 완료되었습니다[6]
이는 증권배당의 한 형태입니다
스크립배당[7]
이는 기업이 주주들에게 배당금을 지급하지 않고, 그 대신에 미래에 배당금을 지급할것을 약속하는 증서를 주는 방식입니다
마무리
고배당주에 대한 이야기를 마무리하면서, 주식 투자는 단순히 주가 상승을 통해 수익만을 추구하는것이 아닙니다
오늘 배운것처럼 배당금을 통한, 안정적인 수익 창출도 중요한 전략 중 하나임을 알 수 있습니다
특히 고배당주는 장기적인 투자를 선호하는, 투자자들에게 인기가 있습니다
그러나 고배당주라고 해서, 반드시 좋은 투자 대상은 아닙니다
결론
고배당주 투자는 투자자의 개인적인 목표와, 위험 허용 수준에 따라 선택해야하는 전략입니다
이러한 전략들은 투자를 시작하는데 있어서, 좋은 출발점이 될 수 있습니다
하지만 투자는 복잡하고 위험성이 있으므로, 늘 기업의 전반적인 재무상태, 성장전망, 비즈니스모델등 종합적으로 고려해서 투자를 하시기 바랍니다
[1] https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=327696
[2] https://companiesmarketcap.com/general-electric/dividend-yield/
[3] https://m.blog.naver.com/nhinvest_official/222092216154
[4] https://en.wikipedia.org/wiki/Dividend
[6] https://www.businesswire.com/news/home/20231002711764/en/Aramark-Completes-Spin-Off-of-Vestis%E2%84%A2
