지난 시간 복습
우리는 지난 시간에 워렌버핏이 말한 S&P500과 관련있는 ETF인 VOO에 대해 알아봤습니다
VOO는 광범위한 시장 노출과 저렴한 비용으로, 투자자들 사이에서 인기있는 뱅가드의ETF로 S&P500을 추종합니다
다음의 내용은
Warren Buffett wants 90 percent of his wealth to go to this one investment after he’s gone
워렌 버핏은 자신이 죽은 후 재산의 90%를 이 투자에 투자하기를 원합니다
의 내용을 발췌했습니다
The Oracle of Omaha even said he’s instructed the trustee in charge of his estate to invest 90 percent of his money into the S&P 500 for his wife after he dies, Buffett told CNBC’s Becky Quick in an exclusive interview on “Squawk Box” on Monday.
오마하의 현자, 워렌버핏은 자신의 유산을 관리하는 신탁 관리인에게, “자신이 사망한 후 아내를 위해 재산의 90%를 S&P 500에 투자하라고 지시했다”고 버핏은 월요일 “스쿼크 박스”의 독점 인터뷰에서 CNBC의 베키 퀵과 말했습니다
“There’s been no better bet than America,” he says
“미국보다 더 좋은 투자처는 없었습니다.”라고 그는 말했습니다
이번 시간에는 ETF 분야의 또 다른 대형주인 S&P 500 ETF 신탁의 SPY에 알아보겠습니다
VOO와 마찬가지로 SPY는 투자자에게 미국 주식 시장에 다양하게 노출될 수 있는 방법을 제공합니다
그러나 각각 고유한 특성이 있어, 두 상품은 차별화되어있습니다
그러면 SPY가 어떤 상품이고, VOO와는 어떤 차별화가 있는지 알아보겠습니다
SPY에 대하여
제품설명
일반적으로 SPY로 알려진 SPDR S&P 500 ETF 신탁은 뉴욕거래소(NYSE)에서 거래되는 상장지수펀드입니다
뉴욕증권거래소에 상장된 SPY는 전 세계 투자자들이 쉽게 접근할 수 있습니다
우리나라에서 각 증권사의 HTS, MTS로 접속해서 SPY를 클릭하면 바로 주문하고, 소유할수 있습니다
키움증권을 예시로 설명드리면, 영웅문Global (HTS)로 접속해서 다음과 같이 주문이 가능합니다
※사진을 누르면 전체화면으로 볼수 있습니다※
주요 목표
SPY의 주요 목표는 S&P 500 지수의 성과를 최대한 가깝게 반영하는 것입니다
즉, SPY에 투자하면 기본적으로 S&P 500을 구성하는 500개 대형주에 투자하는 것입니다
이는 포트폴리오를 다각화하고, 더 넓은 미국 주식 시장에 대한, 여러 기업의 지분을 보유할 수 있는 간단하고 효율적인 방법입니다
SPY 성과분석
출시일
1993년 출시 이후 SPY는, 다양한 시장 침체기를 극복하고 꾸준히 반등하는 회복력을 보여줬습니다
※사진을 누르면 전체화면으로 볼수 있습니다※
출처 : 
화면에 나오는 표를 보시면, 세전 10%의 수익률을 올리고 있으며, 세후 9.5%로 상당히 좋은 성적을 받았습니다
이 지수의 목표는 S&P 500 지수의 성과를 반영하는 것이며, 이 목표를 성공적으로 달성했습니다
즉, S&P 500 지수가 좋은 성과를 보이면 일반적으로 SPY도 같은 성과를 낼 것으로 기대할 수 있습니다
SPY 리스크 분석
앞서 말했던 장점인 S&P500지수의 성과가 좋으면 SPY의 성과가 좋을듯, S&P500지수의 성과가 나쁘면 SPY의 성과도 동일하게 나빠질수 있습니다
변동성
SPY의 위험 수준 또는 변동성은 다양한 섹터에 걸쳐 광범위한 종목을 포함하고 있기 때문에 전체 시장과 비슷합니다
SPY와 관련된 주요 위험은 미국 주식 시장에 대한 광범위한 노출을 고려할 때 시장 위험과 섹터 위험입니다
- 시장 위험
금융 시장의 전반적인 성과에 영향을 미치는 요인으로 인해 투자자가 손실을 입을 가능성을 말합니다
즉, 불특정한 위험 예를들면, 9.11테러, 모기지론, 버블사태와 같은 예고없이 오는, 시장 전체와 실물경제에 타격을 주는 위험요소입니다
- 섹터 위험
ETF가 투자하는 특정 산업 또는 섹터와 관련된 불확실성입니다
주의점
미국 주식 시장에 대한, SPY의 광범위한 노출은 시장 상승기에 상당한 이익을 가져올 수 있지만 시장 하락기에는 상당한 손실을 초래할 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다
따라서 잠재적 투자자는 SPY에 투자하기 전에 자신의 위험 허용 범위와 투자 목표를 신중하게 고려해야 합니다
SPY 비용 분석
ETF는 일반 주식과는 다르게 운용비용이 들어가는 상품입니다
SPY의 비용 비율은 0.0945%입니다
비용 측면에서 SPDR S&P 500 ETF 신탁(SPY)은 효율성이 좋은 것으로 알려져 있습니다
이 펀드의 비용 비율은 0.0945%에 불과하며, 이는 펀드 관리에 부과되는 연간 수수료입니다
이 수수료는 펀드 자산에서 공제되므로, ETF 가격에 반영되며 투자자가 별도로 지불하는 비용이 아닙니다
그외 비용
투자자는 운용비용 외에도 거래 비용도 고려해야 합니다
키움증권을 예로 들면
- 매매수수료는 0.015%
- 세금은 0.2%
매도시에 총 0.215%의 수수료가 부과됩니다
뭐 이익이 난다면 세금 정도야 충분히 부과할수 있는거죠
그리고 추후 미국주식으로 수익을 얻을수 250만원을 공제하고, 22%의 양도소득세가 부과되오니 이점도 꼭 기억하셔야합니다
SPY의 포트폴리오
SPDR S&P 500 ETF 신탁(SPY)의 포트폴리오를 자세히 살펴보면 S&P 500 지수 자체를 반영하고 있음을 알 수 있습니다
즉, SPY주식을 1주 산다고 하면, S&P 500지수에 포함된 500개의 대형 기업들에 투자하는것과 같습니다
구성과 비율
- 구성
S&P 500 지수는 미국 증권거래소에 상장된 500개 대기업으로 구성됩니다
마찬가지로 SPY ETF는 이와 동일한 기업의 주식을 보유하고 있습니다
- 비율
S&P 500은 시가총액 가중 지수입니다
이는 시가총액이 큰 기업이 지수 가치에 더 큰 영향을 미친다는 의미입니다
이를 반영하기 위해 SPY ETF는 시가총액에 비례하여 각 기업의 주식을 보유합니다
따라서 한 기업이 S&P 500 전체 시가총액의 2%를 차지한다면 SPY ETF의 약 2%가 해당 기업의 주식으로 구성됩니다
이렇게 함으로써 SPY는 S&P 500 지수의 움직임을 가능한 한 정확하게 반영하려고 합니다
이것이 “동일한 비율로 동일한 주식을 보유한다”는 의미입니다
따라서 기술, 헬스케어, 금융, 소비재를 포함한 다양한 섹터를 보유하여 ETF가 매우 다각화되어 있습니다
SPY와 VOO의 차이점
비용부분
모둔 ETF를 구매하시면 일정량의 연간 비용비율이 부과됩니다
SPY : 0.0954%
VOO : 0.03%
이 차이는 작아 보일 수 있지만 장기적으로 전체 수익률에 큰 영향을 미칠 수 있습니다
배당 수익률
SPY : 1.46%
VOO : 1.49%
SPY와 VOO는 모두 주주에게 배당금을 지급하지만 펀드 구조가 다르기 때문에 배당 수익률은 약간 다를 수 있습니다
상장일
SPY : 1993년
VOO : 2010년
SPY는 1993년에 출시된 두 펀드 중 가장 오래된 펀드입니다. 반면 VOO는 2010년에 출시되었습니다
일일 거래량
SPY는 시장에서 가장 많이 거래되는 ETF 중 하나이므로 단기 투자자에게 더 매력적일 수 있습니다
반면 VOO는 매수 및 보유 투자자에게 더 인기가 있습니다
이처럼 결론적으로 S&P 500 지수를 추종하는 펀드에 투자하고자 한다면 SPY와 VOO 모두 좋은 선택지입니다
만약 여러분이 장기 투자를 생각하신다면, VOO가 수수료적인부분이나 배당수익률부분에서 좋은 선택입니다
하지만 단기 트레이더로 일정기간 ETF를 운용한다면, 일일거래량이 활발한 SPY가 좋은 선택입니다
