GBTC 개요
그레이스케일 비트코인 신탁(GBTC)은 [Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)] ETF와 유사하게 거래되지만, 엄밀히 말해서, ETF(상장지수펀드)는 아닙니다
비트코인 가격을 추적하는 증권입니다
오늘 알아볼 Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)은 실제로 비트코인을 소유하고 있으며, 운용사인 그레이스케일(Grayscale Investments)이라는 회사가 이 비트코인을 관리합니다
그리고 이 비트코인을 기반으로 , Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 주식상품을 만들었습니다
GBTC 투자 목적과 전략
그레이스케일 비트코인 신탁 ETF(GBTC)의 주요 목표는 신탁이 보유한 비트코인(BTC)의 가치를 반영하는 것입니다
주요 목표: 투자자들이 비트코인을 직접 구매, 저장 또는 보관하지 않고 비트코인 가격에 노출되는 것입니다.
기초 자산: 비트코인(BTC)
복제 방법: 실제 비트코인을 보유합니다
펀드 매니저: 그레이스케일(Grayscale) 인베스트먼트
홈페이지: https://etfs.grayscale.com/gbtc?ref=spaziocrypto.ghost.io
GBTC 비용 및 수수료
비용 비율: 연간 1.5%
비용 변화: 2023년 11월 14일부터 연간 관리 비용이 2%에서 1.5%로 감소했습니다
그외 수수료: GBTC 주식 매수 또는 매도 시 중개 수수료가 부과됩니다
배당금 분배: 배당금은 분배되지 않습니다
질문: 왜 ETF가 아닌데 비용이 연간 비용이 청구되나요?
실제로 우리가 알기로는 ETF만 관리비용이 청구됩니다
하지만 지금 알아보고 있는, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 주식이지만, 연간 비용 1.5%가 청구됩니다
이는 프리미엄이라고 불리기도 하며, 일종의 보관료 같은 비용입니다
운용사인 그레이스케일이 비트코인을 안정하게 보관하는데 드는 비용을 포함한 여러부가적인 비용입니다
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)에 대한 쉬운 설명
GBTC는 비트코인을 많이 가지고 있는 ‘상자’와 같습니다
이 상자를 운용하는 회사가 그레이스케일입니다
그리고 이 상자 안에 있는 비트코인의 가치를 나타내는 주식을 사람들이 사고 파는겁니다
그렇지만, 설명했듯이 기술적으로 이것이 ETF가 아닌 이유는, GBTC가 회사라는 (애플, 삼성, 기아등등)을 파는 것이 아닌, 비트코인을 담은 ‘상자’를 파는것이기에 엄밀히 ETF(상장지수펀드)가 아니라고 하는겁니다
🎯이는 투자자들이 실질적인 비트코인을 보유하지않고, 비트코인의 변동성에 노출시키는 효과를 가져옵니다
GBTC 변동성
그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC)와 비트코인(BTC)의 가격 변동 사이에는 어느 정도 상관관계가 있습니다
이 상관관계는 약 0.56으로, 이는 두 자산의 가격 움직임이 어느 정도 긍정적인 관계를 가지고 있다는 것을 나타냅니다
비교분석
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)은 0.56%
iShares Bitcoin Trust (IBIT)의 변동성은 약 12.18%를 가지고 있습니다
이 두 가치는 실제 비트코인의 변동성과는 다르게 나타날 수 있습니다
이는 GBTC와 IBIT가 비트코인의 가격을 추적하려고 하지만, 완벽하게 비트코인의 가격 변동을 반영하지 못하기 때문입니다
변동성 차이 의미
GBTC: 실제 비트코인 가격 변동에 비해 상대적으로 안정적입니다
IBIT: 실제 비트코인 가격 변동에 더 가깝습니다
투자시 고려 사항
높은 변동성은 높은 수익률 가능성과 동시에 높은 손실 위험을 의미합니다
따라서 투자 목표, 위험 감수 량 등을 고려하여 투자 상품을 선택해야 합니다
GBTC 위험 및 성과
아시다시피, 비트코인 투자는 높은 위험을 동반합니다
과거 실적과 성과는 변동성이 높은 것으로 알려진, 비트코인 가격과 직접적으로 연관되어 있습니다.
항상 자신이 감당할 수 있는 범위에서 비트코인의 상품에 투자하시기 바랍니다
그외 위험
규제 위험
규제 변화는 GBTC의 가치에 영향을 미칠 수 있습니다
거래 상대방 위험
그레이스케일이 의무를 이행하지 않을 위험이 내포되고 있습니다
이는 투자운용사가 주식거래를 상장폐지와 같은 방법으로 무효화 할 수 있기에 늘 위험이 따릅니다
GBTC 유동성과 거래
아무래도 비트코인 같은 위험자산을 투자할때는, 언제든지 내 물건을 팔수 있는 것이 중요합니다
거래량
일반적으로 높은 거래량으로 유동성이 양호함을 나타냅니다
투자 기간
비트코인의 변동성으로 인해 장기 투자 기간과 높은 위험 감내도를 가진 투자자에게 적합합니다
결론
이상 Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)라는 상품에 대해 알아봤습니다
이는 다른 실물의 비트코인 가지고, 그 가치에 대해 투자하는 상품이라는점이 매력적입니다
또한 2013년 9월에 제품이 출시되어, 11년동안 거래되어온 제품입니다
물론 2015년에 상장되기 전까지는 사모펀드로 거래되었지만, 현재는 언제든지, 누구든지 거래가 가능합니다
하지만 비트코인 태생자체가 너무 위험한 상품이니, 꼭 안전투자하시기 바랍니다
