어느덧 투자의 매력에 빠져든 여러분은, 낯선 투자 세계에서 방황하며, 불안감을 느끼고 있나요?
걱정 마세요~ 오늘은 투자 여정의 든든한 조력자, 미국 증권 거래 워원회(SEC)에 대해 알아보겠습니다
SEC는 우리의 투자자 모두의 믿음직한 나침반이 되어 줄 것입니다
SEC는 어떤 일을 하나요?
SEC는 1934년 설립된 이래, 미국의 금융 시장을 규제하고 감독하는 중요한 기관입니다
그들의 목표는 투자자를 보호하고, 공정한 시장을 유지하며, 자본 형성을 돕는 것입니다
마치 투자자들의 수호천사처럼 헌신적으로 오늘날까지 그 맡은바 역할을 충실히 수행하고 있습니다
이처럼 SEC의 핵심가치인 시장의 정의와 안전을 지키며, 투자자들의 권익을 보호하기 위해 다양한 역할을 수행합니다
공정한 경쟁의 장을 마련합니다
축구를 예를 들어볼까요?
축구에는 각 양팀의 11명의 선수외에 각 팀의 감독, 코치를 비롯한 다양한 스태프들이 있습니다
하지만 이런 양팀의 관련된 선수와 스태프들을 외에 심판이라는 중요한 사람이 있습니다
심판입니다
심판은 축구경기가 진행되는 내내 공정한 경기를 위해 선수들과 같이 뛰며, 규칙을 준수하도록 확인하며, 필요한 경우 패널티를 부여합니다.
이처럼 SEC 역시, 모든 주식시장의 투자자들이 공정한 경쟁 환경에서 투자할 수 있도록 시장을 감시하고 규제합니다
SEC는 기업들이 공개적으로 주식을 팔거나, 채권을 발행할 때, 그들이 제공하는 정보가 정확하고 완전한지 확인합니다
이러한 SEC의 증권 거래 감독활동들을 통해, 투자자들이 사실에 근거한 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다
부정거래를 방지하고, 분식회계를 원천봉쇄하며, 시장의 투명성을 유지하는 중요한 역할을 합니다
투명성을 높여 정보 불균형을 해소합니다
과거에는 정보의 격차가 매우 불균형을 이루었습니다
특히 투자라는 것은 소수의 엘리트들, 소위 많이 배웠다는 사람들이나 돈 많은 사람들만하는 일종의 특권 같은 경제 활동이였습니다
그렇게 투자에서 정보의 격차는 큰 장벽으로 작용합니다
하지만 SEC는 기업들에게 정확하고 완전한 정보 공개를 의무화합니다
이런 정보 공개 의무의 역할을 수행하기 위해 SEC는 기관 투자자들로부터 주기적인 공시를 받습니다
이 공시들은 투자자들이 어떤 종목에 투자하고 있는지, 그들이 얼마나 많은 주식을 보유하고 있는지 등의 정보를 들여다볼 수 있습니다
생각해보세요
우리는 매일같이 수많은 정보를 접합니다
하지만 어떤 정보가 진실되고, 어떤정보가 정말 우리에게 값어치있는 정보인지 우리는 알지 못합니다
백날 책을 읽고, 많은 투자 구루들의 전략을 배워도, 단순히 그건 허상에 떠도는 메아리같은겁니다
책에서는 수입이 좋은 기업을 사라, 차트가 우상향하는 주식을 사라등등 정말 많은 말들이 있습니다
그러나 막상 7,000개의 주식을 들여다보면, 과연 무엇을 선택해야되는지, 우리는 난감할 수밖에 없습니다
하지만 SEC에서 공시된 내용들을 통해 투자자들은 매우 중요하고 실질적인 정보를 받을 수 있습니다
그 이유는 큰 기관 투자자들이 어떤 종목을 투자하고 있는지 알면, 그들이 믿는 전략을 이해하고, 그에 따라 자신의 투자 전력을 조정할 수 있기 때문입니다
이처럼 SEC는 기업들에게 정확하고 완전한 정보 공개를 의무화하여, 투명한 시장 환경을 조성하고 투자자들에게 필요한 정보를 제공합니다
내가 꼭 챙겨보는 13F
특히 SEC는 1억 달러 이상의 자산을 운용하는 모든 기관 투자자들에게, 13F 공시를 제출하도록 요구합니다
이 공시는 기관 투자자들이 어떤 주식을 보유하고 있는지, 그들이 얼마나 많은 주식을 보유하고 있는지등의 정보를 제공하기 때문에 저도 분기마다 찾아서 꼭 챙겨봅니다
현재는 홈페이지에 이런 내용을 정리하고 싶지만, 너무 할것들이 많아서 대략적인 차트로만 정리하고 있습니다
하지만 좀 더 효율적으로 보면, 저는 앞뒤로 매번 공시들을 모아서, 추가된것이 무엇인지? 판매한것은 무엇인지?를 매번 엑셀로 정리합니다
그러면 두가지를 알 수 있습니다
추가된 것을 통해, 여러가지 기준에 확인합니다
재무재표, 내부자거래의 유무, 관련 대규모수주가 있었는지등등 다양한 방법으로 왜 이 종목을 추가했는지, 무슨 기준으로 종목을 찾고 발굴하는지등을 배울수 있습니다
판매된 것을 통해, 어느정도선에서 이익을 취하는지, 어느정도선에서 손절매를 하는지, 어떤 악재에는 팔거나, 홀딩하는지를 한눈에 알 수 있습니다
이런 내용들은 단순히 책을 많이 읽는다고, 배울수 있는것들이 아닙니다
이런 역추척을 통해, 실제로 옆에서 개인강습을 받는 느낌이나, 어깨넘어로 그들의 전략을 배운 것 같은 효과를 창출할 수 있습니다
SEC 13F 공시 깊이 이해해보기!
투자 고수들의 비밀을 엿볼 수 있는 기회!
13F공시는 마치 투자 세계의 비밀번호와 같습니다
워렌버핏, 칼 아이칸, 캐시우드, 레이달리오등 유명 투자자들의 투자 포트폴리오를 공객하는 흥미진진한 시스템이죠
저도 13F에 공시하고 싶지만, 자격이 안되서 못하는 이유로, 이렇게 홈페이지를 만들고 공시합니다 😊
이 13F공시는 기관 투자자들이 신규로 매수한 종목, 매도한 종목을 포함하여 모든 포지션을 공개해야 합니다
아무튼 이런 13F공시는 마치 슈퍼스타들의 연습과정을 엿보는 것처럼, 투자 고수들의 전략을 분석하고 투자 아이디어를 얻을 수 있습니다
백날 구루들의 책을 읽어도, 어떤 종목을 매수해야 되는지 모를텐데, 이런 13F를 보면, 아~ 이런 종목이구나하고, 약간은 감을 잡을 수 있겠죠
왜 그렇게 13F가 중요할까요?
왜 13F가 중요한지 알기전에, 우선 13F공시를 제출하는 기관이 어디인지부터 확인해보겠습니다
뮤추얼 펀드, 헤지 펀드, 신탁 회사, 연기금, 보험 회사 등이 있습니다
이름만 들어도 어마어마하죠
이들 기관들은 13F 공시에서 정해놓은 1억 달러, 한국돈으로 1조 3,300억원을 넘어서는 많은 양의 자금을 운용하며, 그들의 투자 결정은 시장 전체에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다
따라서 SEC는 이들의 투자 활동을 공개함으로써, 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고, 시장의 투명성을 높이는 것을 최우서 목표로 하기에, 13F는 단연 우뜸되는 정보입니다
SEC 13F 공시, 주의해야 할 점
투자의 세계에서 정보는 매우 중요합니다
그러나 모든 정보가 동등하게 유용한 것은 아닙니다
심지어 13F공시자체에서도 보고하는 기관에 따라, 그 정보의 중요도가 다를 수 있습니다
13F 공시는 과거 정보를 제공합니다
이는 기관 투자자들이 공시를 제출한 시점에서의 포지션을 반영하며, 그 이후에는 변동이 있을 수 있습니다
예를 들어, 한 기관이 13F 공시에서 특정 주식을 많이 보유하고 있다고 공시했다면, 그것은 공시 제출 시점의 정보입니다
그 이후에 그 기관이 주식을 매도하거나 추가로 매수했을 수도 있습니다
따라서, 13F 공시를 보고 현재의 투자 전략을 결정하는 것은 신중해야 합니다
모든 기관 투자자의 투자 전략이 성공적인 것은 아닙니다
대형 투자 기관이나 유명한 투자자가 특정 주식을 매수했다고 해서 그 주식이 반드시 좋은 투자일 것이라는 보장은 없습니다
투자는 개인의 투자 목표, 위험 허용도, 투자 기간 등 여러 요소를 고려해야 합니다
따라서, 13F 공시를 참고 자료로 활용하되, 맹목적으로 따라하기보다는 자신의 투자 전략과 목표에 맞는지 고려해야 합니다
13F 공시는 기관 투자자들의 전체 포트폴리오를 반영하지 않을 수 있습니다
일부 기관 투자자들은 다양한 이유로 자신들의 전체 투자 활동을 공개하지 않을 수 있습니다
또한, 13F 공시는 주식과 같은 일부 증권만을 대상으로 하므로, 기관 투자자들이 보유한 다른 종류의 자산은 공시에서 제외됩니다
예를 들어, 레이 달리오의 투자 전략인 ‘올 웨더 포트폴리오’는 다양한 자산 클래스에 걸쳐 균형 잡힌 투자를 추구합니다
이런 올 웨더 포트폴리오는 미국 주식 30%, 중기채 15%, 장기채 40%, 금 75%, 원자재 75%로 구성되어 있습니다
하지만 13F에는 단순히 미국 주식만 나오는걸로 알고 있습니다
아닌가요? 더 정확하게 알고 계신분이 있으면 말해주세요
또한 다른 예로 영화 빅쇼트의 주인공인 마이클버리는 헷지수단으로 다양한 상품들을 연동하는데, 이런 파생상품은 따로 확인 되지않습니다
✅이처럼 13F 공시는 과거 정보이며, 현재 포지션과 다를 수 있다는 점을 기억해야 합니다
또한, 모든 기관 투자자의 투자 전략이 성공적인 것은 아니므로, 맹목적으로 따라하기보다는 참고 자료로 활용하는 것이 중요합니다
SEC 결론
SEC는 단순히 규제기관이 아닌, 투자자 여러분의 투자 성공을 응원하는 조력자입니다
투자 지식을 쌓고 현명한 투자 결정을 내리는데 도움을 줄 수 있는 다양한 서비스를 제공합니다
이런 SEC에서 나오는 수 많은 공시들을, 마치 투자의 선배처럼, 투자과정에서 주의해야 할 사항과 피해양 할 함정에 대한 유용한 팁을 제공합니다
그러나 이런 수많은 정보를 올바르게 이해하고 활용하는 것이 중요합니다
이는 특히 오늘 알아본 13F 공시와 같은 공식적인 공시에도 예외없이 해당됩니다
🚀다음글에서는 그렇다면, 과연 SEC에서하는 공시에는 13F외에 어떤것들이 있으며, 각 공시들을 통해 무엇을 알수 있는지 알아보겠습니다
